04:36 PM 13/03/2025
TNH: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 25,900 đồng/cổ phiếu
Nguồn: SSI
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 18/03/2024
Số lần tải về: 394
SSI dự báo năm 2024 sẽ tiếp tục thách thức, khi người bệnh hạn chế khám bệnh nếu thấy không cần thiết (đối với các bệnh nặng họ sẽ ưu tiên lựa chọn các bệnh viện công/chuyên khoa). Mặt khác, chúng tôi kỳ vọng bệnh viện TNH Việt Yên sẽ đi vào hoạt động sớm nhất là vào Q3/2024, điều này sẽ mang lại mức tăng trưởng doanh thu cho công ty. Cho năm 2024, chúng tôi nâng dự báo doanh thu đạt 548 tỷ đồng (tăng 3% svck) nhưng hạ dự báo LNST đạt 155 tỷ đồng (tăng 16% svck), dựa trên giả định bệnh viện TNH Việt Yên đi vào hoạt động đúng như dự kiến cũng như chi phí tài chính giảm. Tuy nhiên, chúng tôi cũng giả định chi phí quản lý tăng do chi phí liên quan tới bệnh viện TNH Lạng Sơn. Chúng tôi chỉ đưa 4 bệnh viện vào mô hình định giá vì các dự án khác vẫn đang trong giai đoạn nghiên cứu và phát triển (đối với bệnh viện TNH Hà Nội, mặc dù công ty đã được thành lập nhưng chúng tôi vẫn chưa đưa vào do dự án này vẫn đang ở những giai đoạn đầu). Chúng tôi điều chỉnh giảm giá mục tiêu 1 năm xuống 25.900 đồng/cổ phiếu (từ 28.000 đồng/cổ phiếu), dựa trên phương pháp DCF (WACC là 10,73%, tốc độ tăng trưởng cuối cùng là 2%, CAGR 2024-2027 là 26%) và P/E là 18x. Tuy nhiên, với mức giá hiện tại, tiềm năng tăng giá là 13%. Chúng tôi nâng khuyến nghị cho cổ phiếu TNH từ TRUNG LẬP lên KHẢ QUAN.
Báo cáo mới nhất
 PVD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 30,900 đồng/cổ phiếuNguồn: PSI Tải về 10/03/2025 |
 DGC: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 116,200 đồng/cổ phiếuNguồn: MSI Tải về 10/03/2025 |
 BID: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 45,000 đồng/cổ phiếuNguồn: EVS.,JSC Tải về 09/03/2025 |
 Vietstock Weekly: Tuần 10-14/03/2025Nguồn: Vietstock Tải về 08/03/2025 |
 Technical View: Tuần 10-14/03/2025Nguồn: Vietstock Tải về 07/03/2025 |
 MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 76,200 đồng/cổ phiếuNguồn: MSI Tải về 07/03/2025 |
 HSG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 22,700 đồng/cổ phiếuNguồn: BSC Tải về 07/03/2025 |
 BSR: Khuyến nghị GIỮ với giá mục tiêu 21,650 đồng/cổ phiếuNguồn: VPBS Tải về 07/03/2025 |
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
Tìm kiếm
| Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích |
| Vĩ mô - Chiến lược thị trường |
| Phân tích Ngành |
| Phân tích Doanh nghiệp |
| Tài liệu tham khảo |
| Doanh nghiệp giới thiệu |
| 13/03/2025 | Nhịp đập Thị trường 13/03: Lực bán lan rộng, VN-Index giảm hơn 8 điểm |
| 13/03/2025 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 13/03: Xuất hiện trạng thái giằng co |
| 13/03/2025 | Ngày 13/03/2025: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock |
| 12/03/2025 | Thị trường chứng quyền 13/03/2025: Sắc xanh đỏ đan xen |
| 12/03/2025 | Chứng khoán phái sinh ngày 13/03/2025: Áp lực chốt lời dần xuất hiện |
| 12/03/2025 | Vietstock Daily 13/03/2025: Duy trì đà tăng |
| 12/03/2025 | Nhịp đập Thị trường 12/03: Thị trường cheo leo tại mốc 1,335 điểm |
| 12/03/2025 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 12/03: Tiếp diễn trạng thái phân hóa |
| 11/03/2025 | Thị trường chứng quyền 12/03/2025: Sắc xanh đỏ đan xen |
| 11/03/2025 | Chứng khoán phái sinh ngày 12/03/2025: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh |