04:59 PM 13/03/2025
MSB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 14,000 đồng/cổ phiếu
Nguồn: BSC
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 24/02/2025
Số lần tải về: 117
MSB ghi nhận LNTT hợp nhất Q4/24 đạt 2,002 tỷ đồng (+230% YoY), và lũy kế cả năm 2024 đạt 6,904 tỷ đồng (+18.4% YoY), hoàn thành 102% kế hoạch của ngân hàng. • MSB ghi nhận tăng trưởng tín dụng hợp nhất 2024 đạt 18.25% YTD, với tổng quy mô cho vay khách hàng đạt 178 nghìn tỷ (+19.5% YoY). Tỷ trọng cho vay đối với KH cá nhân là 26.9%, KH SME là 42.7%, còn lại là doanh nghiệp vừa và lớn (30.4%). • Về tỷ lệ cho vay theo ngành nghề, nhóm xây dựng và BĐS chỉ chiếm khoảng 18% tổng dư nợ của MSB. Đối với KHDN, giai đoạn cuối năm ngân hàng đã ghi nhận tăng trưởng khả quan ở các nhóm ngành hàng tiêu dùng, vật liệu xây dựng, và xuất khẩu. Tỷ lệ cho vay trung và dài hạn mặc dù có tăng lên so với các quý trước, nhưng nhìn chung vẫn đang bảo tỷ lệ an toàn theo quy định. • Tổng huy động tiền gửi khách hàng của MSB cũng ghi nhận tăng trưởng 16.8% YTD. Trong đó, tỷ lệ CASA cũng tăng lên mức 26.4% tại cuối năm, và nằm trong top 4 ngân hàng có CASA cao nhất hệ thống. • NIM của MSB trong Q4/24 đạt 4.02% (+11bps QoQ) nhờ quy mô tín dụng tăng, cùng việc thu hồi được một số khoản nợ quá hạn trong kỳ. Lũy kế cả năm, NIM của ngân hàng đạt 3.6% (-38 bps YoY). • Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của MSB đạt mức 1.83% tại thời điểm cuối năm, và cũng ghi nhận 3 quý giảm liên tiếp. Trong đó, nợ xấu chủ yếu nằm ở nhóm KH cá nhân với khoảng 2,700 tỷ, tập trung vào mảng thẻ tín dụng (tỷ lệ nợ xấu khoảng 18%) và vay mua nhà (khoảng 5.7%). Còn tỷ lệ này đối với nhóm KH doanh nghiệp là 0.9% (khoảng 1,100 tỷ đồng). Ngoài ra, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cũng phục hồi 3 quý liên tiếp và đạt 64.4%, cho thấy chất lượng tài sản của Ngân hàng đang dần được cải thiện
Báo cáo mới nhất
 PVD: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 30,900 đồng/cổ phiếuNguồn: PSI Tải về 10/03/2025 |
 DGC: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 116,200 đồng/cổ phiếuNguồn: MSI Tải về 10/03/2025 |
 BID: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 45,000 đồng/cổ phiếuNguồn: EVS.,JSC Tải về 09/03/2025 |
 Vietstock Weekly: Tuần 10-14/03/2025Nguồn: Vietstock Tải về 08/03/2025 |
 Technical View: Tuần 10-14/03/2025Nguồn: Vietstock Tải về 07/03/2025 |
 MWG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 76,200 đồng/cổ phiếuNguồn: MSI Tải về 07/03/2025 |
 HSG: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 22,700 đồng/cổ phiếuNguồn: BSC Tải về 07/03/2025 |
 BSR: Khuyến nghị GIỮ với giá mục tiêu 21,650 đồng/cổ phiếuNguồn: VPBS Tải về 07/03/2025 |
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
Tìm kiếm
| Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích |
| Vĩ mô - Chiến lược thị trường |
| Phân tích Ngành |
| Phân tích Doanh nghiệp |
| Tài liệu tham khảo |
| Doanh nghiệp giới thiệu |
| 13/03/2025 | Nhịp đập Thị trường 13/03: Lực bán lan rộng, VN-Index giảm hơn 8 điểm |
| 13/03/2025 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 13/03: Xuất hiện trạng thái giằng co |
| 13/03/2025 | Ngày 13/03/2025: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock |
| 12/03/2025 | Thị trường chứng quyền 13/03/2025: Sắc xanh đỏ đan xen |
| 12/03/2025 | Chứng khoán phái sinh ngày 13/03/2025: Áp lực chốt lời dần xuất hiện |
| 12/03/2025 | Vietstock Daily 13/03/2025: Duy trì đà tăng |
| 12/03/2025 | Nhịp đập Thị trường 12/03: Thị trường cheo leo tại mốc 1,335 điểm |
| 12/03/2025 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 12/03: Tiếp diễn trạng thái phân hóa |
| 11/03/2025 | Thị trường chứng quyền 12/03/2025: Sắc xanh đỏ đan xen |
| 11/03/2025 | Chứng khoán phái sinh ngày 12/03/2025: Khối ngoại bất ngờ bán ròng mạnh |