07:00 PM 28/04/2025
MSB: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 14,000 đồng/cổ phiếu
Nguồn: BSC
Loại báo cáo: Phân tích Doanh nghiệp
Ngày phát hành: 24/02/2025
Số lần tải về: 291
MSB ghi nhận LNTT hợp nhất Q4/24 đạt 2,002 tỷ đồng (+230% YoY), và lũy kế cả năm 2024 đạt 6,904 tỷ đồng (+18.4% YoY), hoàn thành 102% kế hoạch của ngân hàng. • MSB ghi nhận tăng trưởng tín dụng hợp nhất 2024 đạt 18.25% YTD, với tổng quy mô cho vay khách hàng đạt 178 nghìn tỷ (+19.5% YoY). Tỷ trọng cho vay đối với KH cá nhân là 26.9%, KH SME là 42.7%, còn lại là doanh nghiệp vừa và lớn (30.4%). • Về tỷ lệ cho vay theo ngành nghề, nhóm xây dựng và BĐS chỉ chiếm khoảng 18% tổng dư nợ của MSB. Đối với KHDN, giai đoạn cuối năm ngân hàng đã ghi nhận tăng trưởng khả quan ở các nhóm ngành hàng tiêu dùng, vật liệu xây dựng, và xuất khẩu. Tỷ lệ cho vay trung và dài hạn mặc dù có tăng lên so với các quý trước, nhưng nhìn chung vẫn đang bảo tỷ lệ an toàn theo quy định. • Tổng huy động tiền gửi khách hàng của MSB cũng ghi nhận tăng trưởng 16.8% YTD. Trong đó, tỷ lệ CASA cũng tăng lên mức 26.4% tại cuối năm, và nằm trong top 4 ngân hàng có CASA cao nhất hệ thống. • NIM của MSB trong Q4/24 đạt 4.02% (+11bps QoQ) nhờ quy mô tín dụng tăng, cùng việc thu hồi được một số khoản nợ quá hạn trong kỳ. Lũy kế cả năm, NIM của ngân hàng đạt 3.6% (-38 bps YoY). • Tỷ lệ nợ xấu (NPL) của MSB đạt mức 1.83% tại thời điểm cuối năm, và cũng ghi nhận 3 quý giảm liên tiếp. Trong đó, nợ xấu chủ yếu nằm ở nhóm KH cá nhân với khoảng 2,700 tỷ, tập trung vào mảng thẻ tín dụng (tỷ lệ nợ xấu khoảng 18%) và vay mua nhà (khoảng 5.7%). Còn tỷ lệ này đối với nhóm KH doanh nghiệp là 0.9% (khoảng 1,100 tỷ đồng). Ngoài ra, tỷ lệ bao phủ nợ xấu cũng phục hồi 3 quý liên tiếp và đạt 64.4%, cho thấy chất lượng tài sản của Ngân hàng đang dần được cải thiện
Báo cáo mới nhất
 Vietstock Weekly: Tuần 28-29/04/2025Nguồn: Vietstock Tải về 25/04/2025 |
 PDR: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 18,300 đồng/cổ phiếu.Nguồn: MBS Tải về 25/04/2025 |
 AAA: Khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 9,000 đồng/cổ phiếu.Nguồn: MAS Tải về 23/04/2025 |
 PTB: Khuyến nghị TRUNG LẬP với giá mục tiêu 53,700 đồng/cổ phiếu.Nguồn: MBS Tải về 22/04/2025 |
 BCM: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 72,500 đồng/cổ phiếu.Nguồn: MBS Tải về 22/04/2025 |
 HPG: Báo cáo cập nhật ĐHCĐ năm 2025Nguồn: Vietinbank Securities Tải về 21/04/2025 |
 FMC: Kế hoạch lợi nhuận 2025 giảm nhẹ trước rủi ro bão thuế quan.Nguồn: ABS Tải về 21/04/2025 |
 PVT: Khuyến nghị KHẢ QUAN với giá mục tiêu 24,300 đồng/cổ phiếu.Nguồn: ABS Tải về 21/04/2025 |
Khuyến cáo: Các báo cáo phân tích được Vietstock phân tích hoặc thu thập từ những nguồn tin cậy. Tuy nhiên tất cả các quan điểm, luận điểm, khuyến nghị mua/bán trong báo cáo chỉ mang tính tham khảo. Vietstock không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ khoản thua lỗ từ đầu tư nào do sử dụng các báo cáo phân tích này.
Tìm kiếm
| Vietstock: Nghiên cứu - Phân tích |
| Vĩ mô - Chiến lược thị trường |
| Phân tích Ngành |
| Phân tích Doanh nghiệp |
| Tài liệu tham khảo |
| Doanh nghiệp giới thiệu |
| 28/04/2025 | Vietstock Daily 29/04/2025: Tâm lý thận trọng trước kỳ nghỉ lễ |
| 28/04/2025 | Nhịp đập Thị trường 28/04: VHM bị khối ngoại bán ròng hơn 120 tỷ, VN-Index tiếp tục giằng co |
| 28/04/2025 | Phân tích kỹ thuật phiên chiều 28/04: Tiếp diễn trạng thái phân hóa |
| 28/04/2025 | Tuần 28-29/04/2025: 10 cổ phiếu nóng dưới góc nhìn PTKT của Vietstock |
| 27/04/2025 | Thị trường chứng quyền tuần 28-29/04/2025: Tuần bán ròng mạnh nhất của khối ngoại kể từ đầu năm |
| 27/04/2025 | Vietstock Weekly 28-29/04/2025: Hồi phục mạnh mẽ |
| 27/04/2025 | Phân tích kỹ thuật chứng khoán Việt Nam: Tuần 28-29/04/2025 |
| 26/04/2025 | Chứng khoán phái sinh tuần 28-29/04/2025: Khối ngoại liên tục bán ròng |
| 25/04/2025 | Chứng khoán Tuần 21-25/04/2025: Tâm lý lạc quan quay trở lại |
| 25/04/2025 | Nhịp đập Thị trường 25/04: VN-Index chuyển sang giằng co cuối phiên, bảo toàn sắc xanh |