10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 7): Mẫu hình đảo chiều xu hướng chớ bỏ qua!

10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 7): Mẫu hình đảo chiều xu hướng chớ bỏ qua!

Trong phân tích kỹ thuật, Morning Star và Evening Star là hai mô hình nến đảo chiều quan trọng, thường xuất hiện ở cuối các xu hướng để báo hiệu sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Việc hiểu rõ cấu trúc và ý nghĩa của chúng sẽ là bước đệm quan trọng để đưa ra các quyết định giao dịch hiệu quả.

Morning Star (Sao Mai)

Morning Star là một mô hình đảo chiều tăng giá bao gồm ba nến. Nến đầu tiên thường là một nến giảm mạnh, cho thấy áp lực bán lớn. Nến thứ hai xuất hiện với thân nhỏ, có thể là nến Doji hoặc Spinning Top, biểu thị sự do dự hoặc cân bằng tạm thời giữa lực cung và lực cầu. Cuối cùng, nến thứ ba là một nến tăng mạnh, với giá đóng cửa vượt qua mức giữa của nến đầu tiên, khẳng định xu hướng đảo chiều.

Mô hình Morning Star thường xuất hiện ở đáy xu hướng giảm, mang thông điệp rằng lực mua đang dần chiếm ưu thế. Khi kết hợp với sự gia tăng của khối lượng giao dịch, đây là tín hiệu mạnh để nhà đầu tư mở vị thế mua.

Biểu đồ giá của cổ phiếu CTD giai đoạn 2015-2022

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Theo đồ thị tuần của cổ phiếu CTD, chúng ta có thể thấy được sự xuất hiện của mẫu hình nến Morning Star lần đầu xuất hiện và kết thúc nhịp điều chỉnh vào tháng 11/2016. Tín hiệu đảo chiều xu hướng cùng với mức tăng trưởng hơn 39% trong khoảng 49 phiên đã cho thấy sự hiệu quả của mẫu hình này.

Lần xuất hiện thứ hai của mẫu hình tăng giá này cũng mang ý nghĩa tương tự khi giá cổ phiếu CTD tăng mạnh hơn 54% trong vòng 15 phiên. Lý giải cho sự bứt phá mạnh mẽ này chính sự bùng nổ về thanh khoản khi kết hợp với mẫu hình Morning Star. Đối với một nhà đầu tư trung và dài hạn thì mức tăng trưởng hơn 120% trong vòng 91 phiên được người viết đánh giá là rất ấn tượng và đây chính là chìa khóa để có thể tối đa hóa lợi nhuận trên thị trường.

Evening Star (Sao Hôm)

Nếu như Morning Star được ví như ánh sáng đầu ngày, mang theo hy vọng về một xu hướng tăng giá sau giai đoạn suy thoái, thì Evening Star lại là biểu tượng của hoàng hôn, báo hiệu sự kết thúc của một xu hướng tăng và khởi đầu của sự suy giảm.

Evening Star là mẫu hình nến đối lập với Morning Star, được xem như tín hiệu đảo chiều giảm giá. Cấu trúc của mô hình này cũng gồm ba nến: nến đầu tiên là một nến tăng mạnh, nến thứ hai có thân nhỏ thể hiện sự lưỡng lự của thị trường, và nến thứ ba là một nến giảm mạnh, với giá đóng cửa vượt qua mức giữa của nến đầu tiên.

Thông thường Evening Star thường xuất hiện ở đỉnh của xu hướng tăng, báo hiệu rằng lực bán đang gia tăng và xu hướng đảo chiều có khả năng xảy ra. Khi khối lượng giao dịch cao đi kèm với mô hình này, đó là thời điểm thích hợp để nhà đầu tư thoát khỏi vị thế mua hoặc mở vị thế bán nhằm bảo toàn lợi nhuận.

Biểu đồ giá của cổ phiếu DXG giai đoạn 2021-2024

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Ở khung đồ thị tuần của cổ phiếu DXG, chúng ta có thể thấy được cả hai lần xuất hiện của mẫu hình nến Evening Star đi kèm với khối lượng giao dịch tăng đột biến đều cho kết quả tương tự với các nhịp điều chỉnh lần lượt là 80.15% và 27.14%.

Đúng với đặc tính của mẫu hình nến này, cả hai lần Evening Star xuất hiện của cổ phiếu DXG đều rơi vào cuối giai đoạn tăng giá của cổ phiếu và chuyển sang một xu hướng điều chỉnh mới. Nếu các nhà đầu tư “phản ứng” chậm và chủ quan cho rằng tín hiệu này là giả thì rủi ro sẽ gia tăng đáng kể.

Kết hợp với các ngưỡng kháng cự/hỗ trợ

Như đã đề cập trong 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 1) các ngưỡng hỗ trợ, kháng cự là "điểm tựa" cho hành trình của giá cổ phiếu. Theo đó, sự xuất hiện của các mẫu hình đảo chiều xu hướng nếu xuất hiện tại đây được xem như là một bước đệm để giá có thể bắt đầu một hành trình mới.

Biểu đồ giá của cổ phiếu FPT giai đoạn 2023-2024

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Ở khung đồ thị tuần, cổ phiếu FPT vào tháng 10/2023 xuất hiện mẫu hình nến Morning Star tại hỗ trợ đỉnh cũ tháng 4/2022 (tương đương vùng 68,000-72,000). Rõ ràng, khi mẫu hình nến Sao Mai này xuất hiện tại ngưỡng hỗ trợ thì xu hướng đảo chiều liền diễn ra ngay sau đó và nếu nhà đầu tư hiểu và nắm bắt được cơ hội này thì chỉ trong khoảng 12 tuần nắm giữ vị thế đã mang lại mức sinh lời tương đương là 12.15%.

Thêm vào đó, sự bùng nổ khối lượng cũng như chỉ báo ADX quay đầu tăng trở lại vào tháng 1/2024 càng củng cố thêm sức mạnh cho xu hướng mới đã được hình thành. Theo đó, nếu tiếp tục nắm giữ thì mức sinh lời nhà đầu tư có thể đạt được là hơn 92%.

Điều này cũng cho kết quả tương tự khi mẫu hình Evening Star xuất hiện tại các ngưỡng kháng cự. Yếu tố quản trị rủi ro ngay tại thời điểm xuất hiện các tín hiệu trên được xem là cấp thiết để giảm thiểu thiệt hại và chi phí cơ hội trong trường hợp không mong muốn có thể xảy ra trong ngắn, trung và dài hạn.

Đón đọc: 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 8): Fixed Range Volume Profile - Công cụ phân tích kỹ thuật tuy mới mà dễ!

Phòng Tư vấn Vietstock

FILI - 20:00:00 21/03/2025