SBT gọi vốn 500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, lãi suất 9.5%

SBT gọi vốn 500 tỷ đồng trái phiếu chuyển đổi, lãi suất 9.5%

SBT lên kế hoạch chào bán gần 5 triệu trái phiếu chuyển đổi, không tài sản đảm bảo, kỳ hạn 1 năm, lãi suất 9.5%/năm. 

CTCP Thành Thành Công - Biên Hòa (TTC AgriS, HOSE: SBT) vừa thông qua hồ sơ đăng ký chào bán trái phiếu chuyển đổi ra công chúng năm 2025 cho cổ đông sở hữu cổ phần phổ thông.

SBT dự kiến phát hành hơn 4.99 triệu trái phiếu chuyển đổi, với mệnh giá 100,000 đồng/trái phiếu, tổng giá trị huy động gần 500 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn 1 năm, lãi suất cố định 9.5%/năm, trả lãi định kỳ 3 tháng. Đây là trái phiếu không có tài sản đảm bảo, không kèm chứng quyền và được chuyển đổi thành cổ phần phổ thông. Tỷ lệ phân bổ quyền là 16,291:100, tương đương cổ đông sở hữu 162.91 cp được quyền mua 1 trái phiếu.

VietinBank Securities (CTS) là đơn vị tư vấn, đại lý phát hành và bảo lãnh phát hành. CTS cam kết mua tối đa 2 triệu trái phiếu chưa phân phối hết, tương đương 200 tỷ đồng.

Trái phiếu có thể được chuyển đổi thành cổ phần phổ thông khi đáo hạn. Số cổ phiếu này không bị hạn chế chuyển nhượng. Giá chuyển đổi được xác định bằng 80% bình quân giá đóng cửa 30 phiên giao dịch trước ngày phát hành cổ phiếu để chuyển đổi. Tỷ lệ chuyển đổi được tính theo công thức: Mệnh giá trái phiếu chia cho giá chuyển đổi. Nếu giá chuyển đổi thấp hơn mệnh giá cổ phiếu, SBT sẽ phải sử dụng phần thặng dư vốn để bù đắp.

Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành (gần 500 tỷ đồng) sẽ được sử dụng để thanh toán khoản vay theo hợp đồng với CTCP Hàng Tiêu Dùng Biên Hòa - công ty con do SBT sở hữu 100% vốn, có vốn điều lệ gần 3,578 tỷ đồng. Khoản vay này có thời hạn giải ngân dự kiến trong quý 3-4/2025.

Tính đến cuối năm 2024, SBT ghi nhận nợ phải trả hơn 23,400 tỷ đồng, gấp đôi vốn chủ sở hữu. Tổng dư nợ vay đạt hơn 17,000 tỷ đồng, chiếm hơn 61% vốn chủ sở hữu, tăng 1,000 tỷ đồng so với đầu năm. Trong đó, vay ngân hàng chiếm gần 14,200 tỷ đồng, còn lại là 1,900 tỷ đồng trái phiếu dài hạn.

Trước đó, vào tháng 7/2023, SBT đã mua lại toàn bộ lô trái phiếu SBTB2124002 trị giá 1,200 tỷ đồng trước hạn, nhằm tái cơ cấu nợ.

SBT vừa hoàn tất đợt chi trả cổ tức năm 2024 cho cổ đông sở hữu cổ phiếu ưu đãi cổ tức vào ngày 17/03/2025 với tỷ lệ 36% (3,600 đồng/cp). Hiện, SBT có hơn 21.61 triệu cp ưu đãi cổ tức có quyền chuyển đổi, tương ứng cần chi 77.8 tỷ đồng trả cổ tức đợt này.

Tháng 1/2025, SBT cũng phát hành hơn 74 triệu cp để trả cổ tức niên độ 2022-2023 và 2023-2024, tỷ lệ 10% (sở hữu 100 cp nhận 10 cp mới). Sau phát hành, vốn điều lệ SBT tăng lên trên 8,145 tỷ đồng. Gần nhất, Công ty cũng trả cổ tức cho niên độ 2021-2022 và 2019-2020 với tỷ lệ 10% bằng cổ phiếu.

Về tình hình kinh doanh, SBT sử dụng niên độ tài chính từ 01/07 năm trước đến 30/06 năm sau. Trong nửa đầu niên độ 2024-2025, SBT đạt doanh thu thuần 14,360 tỷ đồng, tăng 7% so với cùng kỳ. Biên lãi gộp cải thiện từ 10.5% lên 11.6%, giúp lãi ròng tăng 23% lên 429 tỷ đồng, nhờ thị trường thuận lợi, nguồn cung hạn chế, giá đường neo cao.

Niên độ 2024-2025, SBT đặt kế hoạch doanh thu 26,168 tỷ đồng và lãi trước thuế 900 tỷ đồng, giảm 10% và 1% so với niên độ trước. Sau 6 tháng, SBT thực hiện được 55% kế hoạch doanh thu và 59% mục tiêu lợi nhuận năm.

Trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu SBT có nhịp tăng nóng từ đầu năm 2025, từ vùng 11,000 đồng/cp lên 15,100 đồng/cp phiên sáng 24/03, tăng 36% trong gần 3 tháng, vùng giá cao nhất tính từ giữa tháng 9/2023.

Thế Mạnh

FILI - 10:43:00 24/03/2025