10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ cuối): Stochastic Oscillator - Bí kíp “cưỡi” sóng thành công

10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ cuối): Stochastic Oscillator - Bí kíp “cưỡi” sóng thành công

Thị trường chứng khoán Việt Nam luôn ẩn chứa những cơ hội sinh lời hấp dẫn, nhưng đồng thời cũng đầy rẫy những biến động khó lường. Để "cưỡi sóng" thành công, nhà đầu tư cần trang bị cho mình những công cụ phân tích kỹ thuật hiệu quả. Một trong số đó chính là Stochastic Oscillator, chỉ báo dao động mạnh mẽ giúp nhận diện những thời điểm vàng để mua vào và bán ra. Bài viết này sẽ giúp bạn khai thác tối đa sức mạnh của chỉ báo này và nâng cao hiệu quả giao dịch trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Vũ Khí Bí Mật Của Các Trader Chuyên Nghiệp

Trong "võ lâm" chứng khoán, mỗi nhà đầu tư đều sở hữu những "bí kíp võ công" riêng để chinh phục thị trường. Nếu chỉ báo xu hướng MA (Moving Average) được ví như "long kiếm" với những đường trung bình động uyển chuyển, giúp nhận diện xu hướng dài hạn, thì Stochastic Oscillator lại giống như "đoản kiếm" sắc bén, chuyên "xuất chiêu" trong những thời điểm ngắn hạn, xác định vùng quá mua/quá bán và những cú đảo chiều bất ngờ.

Giải thích một cách đơn giản và dễ hiểu thì Stochastic Oscillator là một chỉ báo động lượng dùng để so sánh giá đóng cửa của một cổ phiếu với phạm vi giao dịch của nó trong một khoảng thời gian nhất định. Chỉ báo này gồm hai đường %K và %D, dao động trong khoảng từ 0 đến 100. Trong đó:

• %K: Thể hiện vị trí tương đối của giá đóng cửa so với phạm vi giá trong một khoảng thời gian.
• %D: Là đường trung bình động của %K, giúp làm mịn các biến động và xác nhận tín hiệu.
• Vùng quá mua (overbought): Khi %K và %D vượt trên 80, báo hiệu khả năng điều chỉnh giảm.
• Vùng quá bán (oversold): Khi %K và %D xuống dưới 20, báo hiệu khả năng hồi phục tăng.

"Song Kiếm Hợp Bích" Stochastic Oscillator và Đường Trung Bình Động (MA)

Ở chiến lược giao dịch này MA đóng vai trò như "la bàn" chỉ đường, giúp nhà đầu tư nhận biết xu hướng thị trường và tận dụng xu hướng chủ đạo này để chọn hướng giao dịch chủ đạo.

Trong khi Stochastic Oscillator sẽ là "kiếm sĩ" sắc bén, xác định chính xác thời điểm "ra đòn", giúp chúng ta mua vào khi thị trường quá bán trong xu hướng tăng, và bán ra khi thị trường quá mua trong xu hướng giảm. Sự kết hợp này giúp tăng khả năng "bách phát bách trúng" cho các quyết định đầu tư. Các bước cần thực hiện:

1. Xác định xu hướng: Sử dụng đường EMA các giai đoạn 100 hoặc 200 ngày để xác định xu hướng chủ đạo của thị trường. Ví dụ, EMA 100 ngày hướng lên cho thấy xu hướng tăng, EMA 100 ngày hướng xuống cho thấy xu hướng giảm.

2. Tìm kiếm tín hiệu: Kết hợp Stochastic Oscillator để tìm kiếm điểm vào lệnh thuận xu hướng.

• Xu hướng tăng: Mua vào khi %K cắt lên %D từ vùng quá bán và giá cắt lên hoặc nằm trên EMA(100).
• Xu hướng giảm: Bán ra khi %K cắt xuống %D từ vùng quá mua và giá cắt xuống hoặc nằm dưới EMA(100).

Dưới đây là một ví dụ điển hình cho chiến lược giao dịch kết hợp EMA và Stochastic Oscillator. Có thể thấy sau khi hình thành nền giá tích lũy từ tháng 8-12/2023, đường giá cổ phiếu ACB đã cắt lên trên nhóm đường EMA 100 và 200 ngày từ cuối năm 2023 và liên tục hướng đi lên theo đường giá xác nhận một xu hướng tăng dài hạn đang hiện hữu. Các nhà đầu tư sẽ không phải lo lắng hay tiếc nuối quá nhiều khi không mua được cổ phiếu này ở vùng giá thấp nếu đã nắm được “bí kíp” giao dịch cùng Stochastic Oscillator.

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Trong suốt năm 2024, chỉ báo dao động này đã liên tục cho 3 tín hiệu mua và vượt trên khỏi vùng quá bán (oversold) trong bối cảnh đường giá có sự hỗ trợ của đường EMA 100 và 200 ngày đã tạo ra những điểm mua vô cùng lý tưởng cùng các mức lợi nhuận : rủi ro hấp dẫn. Ngoài ra, chúng ta sẽ nhận thấy rằng những tín hiệu bán của Stochastic Oscillator của cổ phiếu ACB trong xu hướng tăng dài hạn này sẽ không đáng tin cậy do đây chỉ là những đợt điều chỉnh giảm ngắn hạn với mức sụt giảm không quá đáng kể đã một lần nữa chứng minh tính đúng đắn của câu nói Xu hướng là bạn (Trend is your friend).

Phân Kỳ Stochastic Oscillator và Khối Lượng - Cú "Twist" Đảo Chiều ngoạn mục

Chiến lược phân kỳ Stochastic Oscillator kết hợp với khối lượng giao dịch đã trở thành một "tuyệt chiêu" giúp nhà đầu tư "lật ngược thế cờ" và nhận diện sớm những cú đảo chiều ngoạn mục của thị trường.

Sự phân kỳ thể hiện sự "lệch pha" giữa đà tăng/giảm của giá và động lượng thị trường. Khối lượng giao dịch đóng vai trò như "chất xúc tác", xác nhận sự thay đổi trong tâm lý nhà đầu tư, từ đó củng cố tín hiệu đảo chiều.

• Phân kỳ tăng (Bullish Divergence): Giá tạo đáy mới thấp hơn, nhưng Stochastic Oscillator lại tạo đáy cao hơn, báo hiệu đà giảm đang yếu dần. Khi khối lượng giao dịch tăng lên cùng lúc, đó là tín hiệu xác nhận mạnh mẽ cho sự đảo chiều tăng sắp xảy ra.
• Phân kỳ giảm (Bearish Divergence): Giá tạo đỉnh mới cao hơn, nhưng Stochastic Oscillator lại tạo đỉnh thấp hơn, cho thấy đà tăng đang cạn kiệt. Nếu khối lượng giao dịch đồng thời giảm xuống, khả năng đảo chiều giảm là rất cao.

Nguồn: https://stockchart.vietstock.vn/

Ở ví dụ của cổ phiếu HCM đã chứng minh cho tính hiệu quả của chiến lược này khi Stochastic Oscillator cho tín hiệu mua sau khi xuất hiện phân kỳ giá tăng vào giai đoạn tháng 7-8/2024 kèm theo đó là khối lượng giao dịch liên tục có sự gia tăng, vượt mức trung bình 20 phiên xác nhận cho việc tạo đáy và phục hồi trung hạn của cổ phiếu này. Tương tự, tín hiệu phân kỳ giá giảm hình thành vào tháng 8-9/2024 liền kề sau đó cùng việc HCM liên tục giằng co và đi ngang trong vùng giá giá hẹp 30,000-31,800, đồng thời thanh khoản của những phiên giảm điểm tăng cao đã cảnh báo sớm một xu hướng giảm ngay sau đó khả năng cao sẽ xuất hiện.

Kết luận

Trên đây là những chiến lược giao dịch phổ biến cùng các ví dụ chứng minh tính hiệu quả thực tế khi kết hợp Stochastic Oscillator với các công cụ phân tích kỹ thuật khác. Tuy nhiên, cần nhớ rằng Stochastic Oscillator chỉ là một "trợ thủ đắc lực", không phải "bảo bối" vạn năng.

Để thành công trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư cần không ngừng học hỏi, trau dồi kiến thức, rèn luyện kỹ năng phân tích và quản lý vốn. Hãy biến những chiến lược trên thành "vũ khí" của riêng mình, kết hợp với sự quan sát tinh tường, tư duy linh hoạt và kỷ luật thép, bạn hoàn toàn có thể "chinh phục" những con sóng thị trường và đạt được mục tiêu tài chính.

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 9): Bắt đáy – Chốt đỉnh cùng Fibonacci!

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 8): Fixed Range Volume Profile - Công cụ phân tích kỹ thuật tuy mới mà dễ!

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 7): Mẫu hình đảo chiều xu hướng chớ bỏ qua!

* 10 khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 6): Các mẫu hình nến tiếp diễn xu hướng

* 10 khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 5): Hệ thống giao dịch đường trung bình động – Giao cắt có hái ra tiền?

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 4): Phân tích Khối lượng - Chìa khóa để hiểu thị trường

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 1): Kháng cự/Hỗ trợ - "Bí kíp" vượt thời gian

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 2): Tính chất chu kỳ - Đừng đến khi tiệc tàn!

* 10 Khẩu quyết phân tích kỹ thuật (Kỳ 3): Head & Shoulders – Mẫu hình cấm bỏ qua!

Bộ phận Phân tích Kỹ thuật, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI - 13:00:00 30/04/2025