Thị trường chứng quyền tuần 13-17/01/2025: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan

Thị trường chứng quyền tuần 13-17/01/2025: Triển vọng ngắn hạn khá bi quan

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/01/2025, toàn thị trường có 7 mã tăng, 79 mã giảm và 10 mã tham chiếu. Khối ngoại tiếp tục mua ròng với tổng mức mua ròng đạt 417,600 CW.

I. DIỄN BIẾN THỊ TRƯỜNG CHỨNG QUYỀN

Kết thúc phiên giao dịch ngày 10/01/2025, toàn thị trường có 7 mã tăng, 79 mã giảm và 10 mã tham chiếu.

Độ rộng thị trường trong 20 phiên gần nhất. Đvt: Phần trăm

Nguồn: VietstockFinance

Trong phiên giao dịch ngày 10/01/2025, bên bán tiếp tục áp đảo thị trường khiến phần lớn các mã chứng quyền giảm giá. Cụ thể, các mã chứng quyền lớn trong nhóm giảm giá là CFPT2402, CHPG2409, CSTB2409 và CMBB2407.

Nguồn: VietstockFinance

Khối lượng giao dịch toàn thị trường trong phiên 10/01 đạt 30.84 triệu CW, tăng 33.02%; giá trị giao dịch đạt 26.03 tỷ đồng, tăng 42.34% so với phiên 09/01. Trong đó, CHPG2407 là mã dẫn đầu thị trường về khối lượng với 2.03 triệu CW; CSTB2402 dẫn đầu về giá trị giao dịch với 3.27 tỷ đồng.

Khối ngoại tiếp tục mua ròng trong phiên 10/01 với tổng mức mua ròng đạt 417,600 CW. Trong đó, CVRE2410 và CTCB2405 là hai mã được mua ròng nhiều nhất. Tính cho cả tuần, khối ngoại bán ròng hơn 3.8 triệu CW.

Công ty chứng khoán SSI, ACBS, KIS, HCM và MBS hiện đang là các tổ chức phát hành có nhiều mã chứng quyền nhất thị trường.

Nguồn: VietstockFinance

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG

Nguồn: VietstockFinance

lII. ĐỊNH GIÁ CÁC CHỨNG QUYỀN

Dựa trên phương pháp định giá phù hợp với thời điểm khởi đầu là ngày 13/01/2025, mức giá hợp lý của các chứng quyền đang được giao dịch trên thị trường được thể hiện như sau:

Nguồn: VietstockFinance

Lưu ý: Chi phí cơ hội trong mô hình định giá được điều chỉnh để phù hợp với thị trường Việt Nam. Cụ thể, lãi suất tín phiếu phi rủi ro (tín phiếu Chính Phủ) sẽ được thay thế bằng lãi suất tiền gửi trung bình của các ngân hàng lớn với sự hiệu chỉnh kỳ hạn phù hợp với từng loại chứng quyền.

Theo định giá trên, CVRE2402 và CSTB2404 hiện là hai mã chứng quyền có mức định giá hấp dẫn nhất.

Những mã chứng quyền có effective gearing càng cao thì biến động tăng/giảm theo chứng khoán cơ sở sẽ càng lớn. Hiện CVHM2402 và CMBB2404 là hai mã chứng quyền có tỷ lệ effective gearing cao nhất thị trường.

Bộ phận Phân tích Kinh tế & Chiến lược Thị trường, Phòng Tư vấn Vietstock

FILI - 18:58:00 12/01/2025